证券时报记者　邓雄鹰

“中国居民家庭资产结构正在进入新的拐点，不动产配置比例已经见顶，金融资产配置将会加速增加。从宏观环境变化的角度来看，多年来在家庭金融资产配置中居第三的商业保险将面临重要的发展机遇。”8月7日由《中国银行保险报》主办的中国寿险百人峰会上，大家保险集团总经理徐敬惠如是表示。

具体而言，宏观社会经济环境深刻变化，使保险行业上升动能不断积蓄。

一是改革开放以来，我国经济持续快速增长，国民财富积累和消费能力不断增加，保险的社会购买力得以持续提升。

二是新型城镇化进程加快的背景下，居民风险保障需求与财富管理需求将被不断激活和释放。

三是社会老龄化程度加深，养老保障第三支柱更受重视。目前，我国养老金储备规模还比较小，并且存在较严重的结构性问题。不论从国际经验，还是我国当前实际来看，由以第一支柱为主，转向三支柱均衡，已成为必然选择。第三支柱是由个人和家庭自主建立的养老金，预计的目标替代率为20%-30%，也会为保险行业带来较大的规模增长。

四是自2019年起，市场逐步形成长期利率进入下行周期的共识，理财产品、货币基金等产品收益率下降明显，且有不断下降预期。这种背景下，保险作为家庭长期财务规划的重要组成，在利率下行周期能够锁定长期收益率，具备一定的财富管理优势。

五是疫情冲击下的保险观念转变，凸显保险的风险保障优势，国民的风险意识和保险观念在一定程度上得到明显强化。另外，在国内大循环为主的经济“新格局”下，通过保险方式来应对未来的不确定也将成为市场化选择的重要方向。

从家庭微观角度来看，家庭资产配置结构调整也在激发现实保险需求。

“国际经验表明，居民非金融资产配置比例与人均GDP成负相关关系。随着我国经济发展和收入水平提升，居民家庭资产配置顺序和结构将会随之改变，金融资产配置比例逐渐上升。”　徐敬惠说，分析德国、日本、英国、美国等发达国家居民金融资产配置结构的变化轨迹，可以看出金融资产有向保险和养老金集中的趋势。

同时，家庭资产配置的底层逻辑生变，风险的有效对冲和管理将成为家庭资产配置的核心。徐敬惠表示，随着80后90后步入家庭成长期，医疗、子女教育、养老等问题对整个家庭的经济影响不断增大，家庭抗风险的需求不断上升，促使这一群体不得不未雨绸缪，期待构建起多维度的保障体系。

在上述背景下，徐敬惠认为保险行业需要从产品优化、服务升级、队伍转型等三方面来深入推进保险业供给侧改革，强化保险保障功能。“疫情后，人们的保险需求是一面镜子，能够让保险公司看清楚消费者需要什么，同时也看清楚我们自身欠缺什么，这将是我们在后疫情时代需要解决的最重要的问题。”　徐敬惠说。