9月4日，德利股份披露招股说明书，本次发行价格为7.6元/股，发行不超过2000万股，占发行后总股本的5.29%，募集资金总额1.52亿元，扣非发行费用后募资净额全部用于多品种浓缩果汁生产线建设项目。

报告期内利润大幅上涨

德利股份位于烟台，主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。在陕西、山东、山西、辽宁、江苏及四川等省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。

公司产品主要包含浓缩苹果汁和浓缩梨汁，以浓缩苹果汁为主，还包括浓缩梨汁、果糖、果浆、鲜榨果汁、香精等绿色天然的产品。去年公司浓缩苹果汁收入7.42亿元，占主营业务收入的88.56%。

公司产品大部分出口，主要客户是终端饮品生产商或原料果汁贸易商。客户遍布全球，包括美洲、欧洲、大洋洲、亚洲、非洲等三十多个国家和地区。公司产品在国外市场具有较高的知名度，可口可乐、百事可乐以及卡夫等饮料巨头都是其合作伙伴。公司产品在国内市场同样具有较高的知名度，与农夫山泉、娃哈哈集团、伊利集团、天地壹号、统一集团等知名企业均建立了长期稳定的合作关系。

虽然因美国提高关税等因素导致公司2019年营收下滑，但公司净利润保持上涨态势。2017-2019年公司营收分别为9.01亿元、10.68亿元、8.38亿元，归母净利润分别为8642.52万元、1.37亿元、1.69亿元。

今年上半年，公司营收4.7亿元，同比增长24.74%；扣非净利润为8071.17万元，同比增长6.35%。公司预计1-9月营收为6.36~6.61亿元之间，同比增长18.75%~23.28%；扣非净利润1.09亿元~1.14亿元，同比增长3.87%~8.87%。

浓缩果汁的市场空间广阔。目前，西方国家仍是果汁饮料消费的主要国家，近年北美及欧洲地区对于果汁饮料的需求已趋于饱和。作为新兴市场的亚太、拉丁美洲、非洲及中东地区，其占全球果汁饮料消费量的比重呈上升趋势。国内浓缩果汁消费量相对较低，相对于西方发达国家的年人均20升的摄入水平，国内果汁饮料市场具有扩容8-10倍的空间。

A+H股联动

德利股份此前已经登陆资本市场。

2003年5月，公司在香港联交所创业板上市，股票简称为“安德利果汁”。近期公司在港股的估值大幅上涨，从7月底的每股5元年左右上扬，9月4日最高触及每股9港元。

公司本次在A股发行，募集资金总额1.52亿元，扣非费用后拟全部用于多品种浓缩果汁生产线建设项目。

公司原有设备为单一品种浓缩果汁生产，主要加工水果品种是苹果、梨等市场需求量大的水果，对于同样有着广阔市场的小品种水果如桃、草莓、石榴等加工一直没有深度开发，仅小批量生产。本次募投可缓解该短板。

项目达产后，达产年项目产能为桃浆5000吨，石榴汁、草莓汁各1000吨，复合浓缩果、蔬汁（浆）1.3万吨，共2万吨。